Mesmo após o sucesso do recém-lançado Little Nightmares II, o estúdio Tarsier está de saída da série de terror e aventura com puzzles e plataforma. A informação foi confirmada pelo CEO Andreas Johnson em entrevista concedida à IGN. Conforme ele explicou, o Tarsier Studios foi comprado pelo grupo Embracer, mas a franquia pertence à Bandai Namco.

Johnson declarou que:"Nos últimos 6 anos, nossa missão na Tarsier Studios tem sido criar mundos hipnotizantes. Little Nightmares foi nossa primeira tentativa e foi um grande sucesso. Eu, pessoalmente, amo como Little Nightmares reuniu fãs ao redor do mundo ao longo dos últimos 4 anos. Desde a fan art, extensas teorias de fãs e reações genuínas, tudo foi incrível de se testemunhar. Nossa colaboração com a Bandai Namco Entertainment Europe tem sido extremamente satisfatória, eles ouviram nossa visão criativa e levaram a sério nossas ideias malucas e ambições. Dito isso, é doce e amargo anunciar que estamos deixando este universo, tão caro para nós, para trás. Com a aquisição pelo Grupo Embracer em dezembro de 2019, agora é hora de embarcarmos em um novo capítulo, criarmos novas IPs e explorarmos novos mundos. Pessoalmente, estou muito animado para que os  fãs possam ver o que mais o nosso estúdio pode criar. ?Apesar dessa notícia, isso não significa o fim para a franquia. Um porta-voz da Bandai Namco afirmou que "com tanto amor demonstrado pelos fãs com o lançamento de Little ...